本书是期权交易专业图书, 可以为有经验的期权交易员提供深入的、一站式的指导, 他们通常希望通过在策略和投资组合中应用期权来获取优势, 但又不愿意或者不能够进行高频率、低成本的动态对冲, 本书可以帮助其掌握技巧并提高业绩。本书开头简要总结了波动率交易理论, 然后探讨了如何找到预期收益为正的交易, 接下来研究了一些期权结构的分布特征, 利用这些特征可以将我们发现的优势转化为收益, 结尾部分的内容与风险相关。具体来说, 本书内容涵盖了不确定性、期权模型特征、BSM模型的优势和局限性、股权溢价、波动率估计、战略选择等。