本书对金融衍生品市场中的期货与期权的基本理论进行了系统阐述，提供了大量业界案例，主要讲述了期货对冲策略、远期和期货价格的确定、利率与利率期货、互换、证券化与2007年信贷危机、期权市场机制、股票期权的属性、期权交易策略、二叉树模型、员工股票期权、股指期权与货币期权、期货期权与布莱克模型等众多内容。
第9版进行了内容更新并且改进了部分章节的呈现方式，对互换一章（第7章）进行了重大修订，增加了关于预期尾部损失（expected shortfall）度量的更多讨论，以反映其日益增加的重要性，提供了为本书读者量身打造的软件DerivaGem的新版本。
本书囊括了赫尔教授所著的《期权、期货和其他衍生品》一书的基本理论而又不涉及微积分，既可作为高等院校金融相关专业的本科生和研究生的教材，也可供金融业界人士作为参考用书。本书使用新形态“互联网+教材”的防盗版模式，附赠大量课后习题及其答案，增设章末“在线测试题”。